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资产管理是指资产管理人根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,对客户资产进行经营运作,为客户提供证券、基金及其他金融产品的投资管理服务的行为。资产管理一般主要有三种:

AFSL牌照申请 .

无论是注册还是非注册基金的运营方都需要获得Australian Financial Service License (AFSL),才能合法地管理基金。而AFSL授权的经营范围同时又规定了基金的运营方式和投资项目。因此运营方想要申请到相对应的经营范围,就必须先决定基金的几项关键因素。

(一) 你是信托方吗?

1. 如果是的话,你需要申请以下经营范围内容: ‘deal in financial product by :issuing, applying for acquiring, varying or disposing of a financial product of interest in managed investment scheme excluding IDPS’

2. 如果不是,你就需要外包你的信托方,让第三方成为你的信托方。而这样就不需要上述经营范围内容了。

(二) 你要投资哪种资产?

1. 你需要决定管理基金的投资资产类别,并且根据公司法的规定说明,清楚辨别投资产品属于哪一类金融产品。

2. 当你决定了投资产品类型后,你就需要申请相关经营范围内容,让运营方有权给出建议,购买,改动和卖出相对应的金融产品(例如证券,国债,衍生品,外汇,一般保险和储蓄产品,和最重要的管理基金) 相对应的经营范围内容如下: (‘advice’and‘dealing to acquire,vary or dispose’)

(三) 你会为你的资产购买保险吗?

1. 你需要申请相关经营范围内容,让运营方有权给出建议和交易保险金融产品 相对应的经营范围内容如下: ‘Provide advice and dealing services in insurance’

(四) 你是管理基金资产的保管方吗?

1. 如果不是,同样地可以外包 相对应的经营范围内容如下: ‘provide the following custodial or depository service: operate custodial or  depository service other than IDPS to wholesale clients or retail clients’

(五) 你的客户是批发还是零售?

1. 批发客户是指一次性投资50万澳元以上的客户,不足50万澳元的则视为零售

2. 如果需要出售给零售客户,要求会更加的繁琐。而且你必须注册你的管理基金,相反批发客户则不需要。

(六) 你需要注册你的基金吗?

1. 运营注册基金需要申请额外的AFSL经营范围。并且需要安排一名责任经理。

2. 通常该经营范围包括了注册基金的名字和该基金投资的资产类型

3. 在责任是实体中选出责任经理。该责任经理需要相关的技能和经验。概括来说责任经历需要以下条件:

(1) 在过去5年中的至少3年,或者再过去8年中的至少5年内,在澳大利亚持有AFSL的公司工作。

(2) 具有相关大学本科学历或以上(例如 商科,科学,经济)

(3) 持有相关RG146证书(只适用于零售AFSL)

(4) 能够证明相关工作经验的两名推荐人

(5) 不能同时在其它持有AFSL的公司担任责任经理,股东或者董事。

(6) 无犯罪和破产记录。

(七) 草拟相关证明文件

递交给ASIC的AFSL申请材料叫做“证明文件”。 证明文件分为两类,‘核心证明’和‘额外证明’具体文件如下: 核心证明: 业务内容、责任经历相关证明、机构专业表格、财报、具体投资项目明细、外部资产包管方资料和托管合同、合规计划 额外证明: 责任经理发展计划、合规合同、外包合同、利益冲突声明。代表监事,监督和培训计划、人力资源声明、 IT技术声明、仲裁系统声明、风险管理系统声明、偿还能力声明、基金营运能力声明、基金性质声明、产品销售渠道报告、管理资金细节、草拟信息备忘录、信托书。 这份申请介绍主要是介绍澳大利亚管理基金的合规信息,以及申请方法。但该指导方案只是一般建议,并未考虑个人状况。因此请勿依赖本指导信息申请牌照,本公司对申请人因操作不当造成的损失既不负责。

企业投资融资咨询 .

01. 上市IPO

随着中国银行信贷紧缩、境内IPO难度大,民营企业融资难的问题日益凸显。同时,中澳自贸协定加速中澳两国企业贸易往来,赴澳上市日益受中国企业青睐并且成为提升品牌的有效途径。 总体来说,在澳洲上市耗时短、成本较低,上市资本和合规门槛同样较低。在主板上市,一般只需要9个月的时间来完成,而有些甚至只需六个月就能完成。相比中国内地和香港等地区上市的时间要快。而半年后就可以再融资。 此外,在澳大利亚IPO的上市成本只约为美国的一半。以融资2亿元人民币为例。最贵的是美国,所付费用要占到融资总额的15%~20%,即3000万~4000万元。澳大利亚的成本只需融资资金的8%~15%

02. 风险投资

澳洲的私募和风投行业是一个规模并不太大,但全球专业投资机构参与较深,且成功案例比比皆是的行业。相比澳洲的其他投资市场而言,根据AVCAL的数据统 计,两个市场的总规模是162亿澳元,总共投资于550多家公司当中。而这些公司当中的绝大多数集中在澳洲东海岸的新南威尔士州、维多利亚州和昆士兰州。

金融许可与基金 .

(一)根据澳大利亚公司法有关规定,澳大利亚证券投资委员会(ASIC)对管理投资计划(Managed Investment Scheme (MIS)(管理基金))进行监督管理。ASIC要求基金运营方持有AFSL。而为基金提供建议,执行和投资组合服务的投资经理以及基金资产的保管方同样 需要持有AFSL。

(二)大部分澳大利亚的管理基金是以信托形式进行管理的,而受托人则为管理基金成员托管资产。

(三)基金管理方可以选择注册或者不注册基金。注册基金会有额外的管理要求 零售基金必须注册。

♦注册基金必须指定一个运营基金的负责单位。

♦注册基金受2001公司法第5C章法律管理。

♦负责单位必须是澳大利亚注册并且持有AFSL的公司,同时该牌照需要获得授权来运营该基金。 当你获得AFSL,每一个运营的注册管理基金都必须在ASIC登记注册。

♦每一个注册基金必须制定基金章程和合规计划,同时委任合规计划审计方。在某些情况,注册管理基金的运营方可能需要外部合规委员会。

(四)非注册基金

♦非注册管理基金只能对批发客户进行销售。

♦非注册基金运营方需要持有AFSL。

♦非注册管理基金受2001公司法第7章法律管理。

(五)基金也可以以上市投资公司(LIC)的形式或上市信托(LIT)的形式在澳大利亚证券交易所(ASX)上市。当投资者加入或离开基金的时候,LIC不会定期出售或回购股份。而LIT却能够以开放式基金的形式更改发行信托单位的数量。